Santrauka:Nuo naujojo amžiaus pradžios, nuolat tobulėjant nikelio pramonės įrangos technologijoms ir sparčiai vystantis naujajai energetikos pramonei, pasaulinė nikelio pramonės struktūra iš esmės pasikeitė, o Kinijos finansuojamos įmonės atliko svarbų vaidmenį skatinant pasaulinės nikelio pramonės struktūros reformą. Tuo pačiu metu ji taip pat labai prisidėjo prie pasaulinės nikelio tiekimo grandinės saugumo.
Gerbkite rinką ir gerbkite rinką – kaip pagerinti Kinijos nikelio tiekimo grandinės saugumą po „nikelio ateities sandorių incidento“
Nuo naujojo amžiaus pradžios, nuolat tobulėjant nikelio pramonės įrangos technologijoms ir sparčiai vystantis naujajai energetikos pramonei, pasaulinė nikelio pramonės struktūra išgyveno didelius pokyčius, o Kinijos finansuojamos įmonės atliko labai svarbų vaidmenį skatinant pasaulinės nikelio pramonės struktūros reformą. Tuo pačiu metu ji taip pat labai prisidėjo prie pasaulinės nikelio tiekimo grandinės saugumo. Tačiau šių metų kovo mėnesį Londono nikelio ateities sandorių kaina per dvi dienas šoktelėjo precedento neturinčiais 248 %, padarydama didelę žalą realioms įmonėms, įskaitant Kiniją. Šiuo tikslu, atsižvelgdamas į pastaraisiais metais įvykusius nikelio pramonės struktūros pokyčius kartu su „nikelio ateities sandorių incidentu“, autorius kalba apie tai, kaip pagerinti Kinijos nikelio tiekimo grandinės saugumą.
Pasaulinės nikelio pramonės struktūros pokyčiai
Kalbant apie vartojimo mastą, nikelio suvartojimas sparčiai išaugo, o Kinija yra pagrindinė pasaulinio nikelio suvartojimo dalis. Remiantis Kinijos spalvotųjų metalų pramonės asociacijos Nikelio pramonės skyriaus statistika, 2021 m. pasaulinis pirminio nikelio suvartojimas pasieks 2,76 mln. tonų, tai yra 15,9 % daugiau nei pernai ir 1,5 karto daugiau nei 2001 m. Iš jų 2021 m. Kinijos žaliavinio nikelio suvartojimas pasieks 1,542 mln. tonų, tai yra 14 % daugiau nei pernai ir 18 kartų daugiau nei 2001 m., o pasaulinio suvartojimo dalis išaugo nuo 4,5 % 2001 m. iki dabartinių 56 %. Galima teigti, kad 90 % pasaulinio nikelio suvartojimo padidėjimo nuo naujojo amžiaus pradžios sudarė Kinija.
Kalbant apie vartojimo struktūrą, nerūdijančio plieno suvartojimas iš esmės yra stabilus, o nikelio, naudojamo akumuliatorių srityje, dalis toliau didėja. Per pastaruosius dvejus metus naujasis energetikos sektorius pirmauja pasaulinio pirminio nikelio suvartojimo augime. Remiantis statistika, 2001 m. Kinijos nikelio suvartojimo struktūroje nikelis nerūdijančiam plienui sudarė apie 70 %, galvanizavimui – 15 %, o akumuliatoriams – tik 5 %. Iki 2021 m. nikelio, naudojamo nerūdijančiam plienui, dalis Kinijos nikelio suvartojime sudarys apie 74 %; akumuliatoriuose naudojamo nikelio dalis išaugs iki 15 %; galvanizavimui naudojamo nikelio dalis sumažės iki 5 %. Niekada nebuvo matyti, kad naujajai energetikos pramonei žengiant į greitąją juostą, nikelio paklausa didės, o akumuliatorių dalis vartojimo struktūroje toliau didės.
Žaliavų tiekimo modelio požiūriu, nikelio žaliavos iš nikelio sulfido rūdos daugiausia buvo konvertuojamos į laterito nikelio rūdą, kurioje kartu dominavo nikelio sulfido rūda. Ankstesni nikelio ištekliai daugiausia buvo nikelio sulfido rūda, turinti labai koncentruotus pasaulinius išteklius, o nikelio sulfido ištekliai daugiausia buvo sutelkti Australijoje, Kanadoje, Rusijoje, Kinijoje ir kitose šalyse, tuo metu sudarydami daugiau nei 50 % visų pasaulinių nikelio atsargų. Nuo naujojo amžiaus pradžios, Kinijoje taikant ir propaguojant laterito nikelio rūdos-nikelio-geležies technologiją, Indonezijoje ir Filipinuose buvo plėtojama ir plačiai taikoma laterito nikelio rūda. 2021 m. Indonezija taps didžiausia nikelio gamintoja pasaulyje, o tai yra Kinijos technologijų, kapitalo ir Indonezijos išteklių derinio rezultatas. Kinijos ir Indonezijos bendradarbiavimas svariai prisidėjo prie pasaulinės nikelio tiekimo grandinės klestėjimo ir stabilumo.
Žvelgiant iš produktų struktūros perspektyvos, apyvartoje esantys nikelio produktai vystosi diversifikacijos link. Remiantis Nikelio pramonės šakos statistika, 2001 m. pasaulinėje pirminio nikelio gamyboje pagrindinę vietą užėmė rafinuotas nikelis, be to, nedidelę dalį sudarė nikelio feronikelis ir nikelio druskos; iki 2021 m. pasaulinėje pirminio nikelio gamyboje rafinuoto nikelio gamyba sumažėjo iki 33 %, o nikelio turinčio NPI (nikelio luitinio ketaus) gamybos dalis išaugo iki 50 %, o tradicinio nikelio-geležies ir nikelio druskų gamyba sudarė 17 %. Tikimasi, kad iki 2025 m. rafinuoto nikelio dalis pasaulinėje pirminio nikelio gamyboje toliau mažės. Be to, vertinant pagal Kinijos pirminio nikelio produktų struktūrą, apie 63 % produktų yra NPI (nikelio luitinis ketus), apie 25 % produktų yra rafinuotas nikelis, o apie 12 % produktų yra nikelio druskos.
Žvelgiant iš rinkos subjektų pokyčių perspektyvos, privačios įmonės tapo pagrindine nikelio tiekimo grandinės jėga Kinijoje ir net pasaulyje. Remiantis Nikelio pramonės skyriaus statistika, iš 677 000 tonų pirminio nikelio produkcijos Kinijoje 2021 m. penkios didžiausios privačios įmonės, įskaitant Shandong Xinhai, Qingshan Industry, Delong Nickel, Tangshan Kaiyuan, Suqian Xiangxiang ir Guangxi Yinyi, pagamino pirminį nikelį, sudarydamos 62,8 %. Ypač kalbant apie užsienio pramonės išdėstymą, privačios įmonės sudaro daugiau nei 75 % įmonių, turinčių užsienio investicijų, o Indonezijoje suformuota visa laterito nikelio kasyklų plėtros, nikelio, geležies ir nerūdijančio plieno gamybos pramonės grandinė.
„Nikelio ateities sandorių incidentas“ daro didelę įtaką rinkai
Poveikis ir atskleistos problemos
Pirma, LME nikelio ateities sandorių kaina smarkiai išaugo nuo kovo 7 iki 8 d., per 2 dienas iš viso padidėjus 248 %, o tai tiesiogiai lėmė LME ateities sandorių rinkos sustabdymą ir nuolatinį Šanchajaus nikelio kainos kilimą ir kritimą Šanchajaus ateities sandorių biržoje. Ateities sandorių kaina ne tik praranda savo orientacinę reikšmę, palyginti su neatidėliotina kaina, bet ir sukuria kliūčių bei sunkumų įmonėms įsigyti žaliavų ir apsidraudimo nuo rizikos. Tai taip pat sutrikdo įprastą nikelio gamybą ir veiklą tiekėjų ir vartotojų rinkoje, padarydama didelę žalą pasauliniam nikelio tiekėjams ir susijusiems tiekėjų bei vartotojų subjektams.
Antra, „nikelio ateities sandorių incidentas“ yra įmonių rizikos kontrolės supratimo stokos, įmonių pagarbos finansų ateities sandorių rinkai stokos, nepakankamo LME ateities sandorių rinkos rizikos valdymo mechanizmo ir geopolitinių mutacijų superpozicijos rezultatas. Tačiau, vertinant iš vidinių veiksnių perspektyvos, šis incidentas atskleidė problemą, kad dabartinė Vakarų ateities sandorių rinka yra toli nuo gamybos ir vartojimo zonų, negali patenkinti realios pramonės poreikių, o nikelio išvestinių finansinių priemonių ateities sandorių plėtra neatsilieka nuo pramonės plėtros ir pokyčių. Šiuo metu išsivysčiusios ekonomikos, tokios kaip Vakarai, nėra nei didelės spalvotųjų metalų vartotojos, nei pagrindinės gamintojos. Nors sandėliavimo išdėstymas yra visame pasaulyje, daugumą uostų sandėlių ir sandėliavimo įmonių kontroliuoja seni Europos prekybininkai. Tuo pačiu metu, dėl veiksmingų rizikos kontrolės metodų trūkumo, subjektų įmonėms naudojant savo ateities sandorių įrankius kyla paslėptų pavojų. Be to, nikelio išvestinių finansinių priemonių ateities sandorių plėtra neatsilieka, o tai taip pat padidino su nikeliu susijusių periferinių produktų įmonių prekybos riziką įgyvendinant produktų vertės išsaugojimą.
Apie Kinijos nikelio tiekimo grandinės atnaujinimą
Keletas įkvėpimo šaltinių iš saugos problemų
Pirma, vadovaukitės racionaliu mąstymu ir imkitės iniciatyvos rizikos prevencijos ir kontrolės srityje. Spalvotųjų metalų pramonei būdingos rinkos, internacionalizacijos ir finansizacijos ypatybės. Todėl pramonės įmonės turėtų gerinti rizikos prevencijos supratimą, diegti racionalų mąstymą ir gerinti rizikos valdymo priemonių taikymo lygį. Juridinės įmonės privalo gerbti rinką, jos bijoti ir reguliuoti savo veiklą. Įmonės, kurios „veikia“, privalo būti visapusiškai susipažinusios su tarptautinės rinkos taisyklėmis, parengti reagavimo į ekstremalias situacijas planus ir vengti užsienio spekuliacinio finansinio kapitalo persekiojimo ir smaudymo. Kinijos finansuojamos įmonės turėtų mokytis iš patirties ir pamokų.
Antrasis tikslas – paspartinti Kinijos nikelio ateities sandorių internacionalizacijos procesą ir pagerinti Kinijos birių prekių kainodarą. „Nikelio ateities sandorių incidentas“ pabrėžia atitinkamų spalvotųjų metalų ateities sandorių internacionalizacijos skatinimo svarbą ir skubumą, ypač spartinant tarptautinių aliuminio, nikelio, cinko ir kitų rūšių plokščių reklamą. Pagal aukščiausio lygio planą, jei išteklių šalis gali priimti į rinką orientuotą pirkimo ir pardavimo kainodaros modelį „tarptautinė platforma, obligacijų pristatymas, grynosios kainos sandoris ir RMB nominalas“, tai ne tik sustiprins Kinijos, kaip tvirtos, į rinką orientuotos prekybos, įvaizdį, bet ir pagerins Kinijos birių prekių kainodaros galimybes. Tai taip pat gali sumažinti užsienio Kinijos finansuojamų įmonių apsidraudimo riziką. Be to, būtina stiprinti nikelio pramonės pokyčių tyrimus ir skatinti nikelio išvestinių produktų ateities sandorių rūšių auginimą.
Apie Kinijos nikelio tiekimo grandinės atnaujinimą
Keletas įkvėpimo šaltinių iš saugos problemų
Pirma, vadovaukitės racionaliu mąstymu ir imkitės iniciatyvos rizikos prevencijos ir kontrolės srityje. Spalvotųjų metalų pramonei būdingos rinkos, internacionalizacijos ir finansizacijos ypatybės. Todėl pramonės įmonės turėtų gerinti rizikos prevencijos supratimą, diegti racionalų mąstymą ir gerinti rizikos valdymo priemonių taikymo lygį. Juridinės įmonės privalo gerbti rinką, jos bijoti ir reguliuoti savo veiklą. Įmonės, kurios „veikia“, privalo būti visapusiškai susipažinusios su tarptautinės rinkos taisyklėmis, parengti reagavimo į ekstremalias situacijas planus ir vengti užsienio spekuliacinio finansinio kapitalo persekiojimo ir smaudymo. Kinijos finansuojamos įmonės turėtų mokytis iš patirties ir pamokų.
Antrasis tikslas – paspartinti Kinijos nikelio ateities sandorių internacionalizacijos procesą ir pagerinti Kinijos birių prekių kainodarą. „Nikelio ateities sandorių incidentas“ pabrėžia atitinkamų spalvotųjų metalų ateities sandorių internacionalizacijos skatinimo svarbą ir skubumą, ypač atsižvelgiant į tai, kad spartėja tarptautinių aliuminio, nikelio, cinko ir kitų rūšių plokščių reklama. Pagal aukščiausio lygio dizainą, jei išteklių šalis gali priimti į rinką orientuotą pirkimo ir pardavimo kainodaros modelį „tarptautinė platforma, obligacijų pristatymas, grynosios kainos sandoris ir RMB nominalas“, tai ne tik sustiprins Kinijos, kaip tvirtos, į rinką orientuotos prekybos, įvaizdį, bet ir pagerins Kinijos birių prekių kainodaros galimybes. Tai taip pat gali sumažinti užsienio Kinijos finansuojamų įmonių apsidraudimo riziką. Be to, būtina stiprinti nikelio pramonės pokyčių tyrimus ir skatinti nikelio išvestinių produktų ateities sandorių rūšių auginimą.
Įrašo laikas: 2022 m. balandžio 12 d.